Мафия перевыборы снайпер. Применение снайпера в контртеррористических операциях

Как-то, проводя опрос, одна из брокерских компаний решила включить в него перечень разных методов торговли на форекс , и поинтересовалась у своих клиентов, насколько они осведомлены в этой сфере. И как оказалось, четверть опрошенных так и не смогли объяснить,что такое Сarry trade . На наш взгляд это не удивительно, ведь до недавнего времени, этот вид заработка на форекс был доступен и понятен не многим.

В этой статье вы узнаете:

• Что такое керри трейд
• Суть стратегии керри трейд
• Когда применяют сarry trade
• Примеры удачных периодов торговли керри трейд

Что такое керри трейд

Чтобы иметь полное понимание вопроса мы, конечно же, рекомендуем вам прочитать нашу в которой понятие carry trade упоминалось в качестве стратегии форекс торговли.

Наличие разных процентных ставок, устанавливаемых финансовыми регуляторами, очень скоро привлекло внимание тех трейдеров форекс рынка , которые стали извлекать из этого солидную прибыль.

Керри трейд (англ. carry trade) - это торговая стратегия, в основе которой лежит заработок на разнице процентных ставок валют с разным уровнем доходности. Другими словами, это покупка валюты страны, где ставка рефинансирования максимальна, против валюты страны, где эта ставка имеет минимальное значение, для получения прибыли.

«Купи и держи» - так говорят трейдеры, использующие для заработка керри трейд , и это действительно так.

Суть использования carry trade

Для того, чтобы разобраться в стратегии керри трейд и понять как трейдеры получают прибыль давайте вначале посмотрим на таблицу процентных ставок которая приведена ниже:

Как видно из таблицы, процентные ставки в разных странах разные, и это значит, что для того чтобы определиться с валютной парой, которая будет торговаться нужно, найти ту в которой присутствует пара с наименьшей и наибольшей доходностью.

Исторически так сложилось, что самой низкодоходной валютой до сегодняшнего дня, остается японская иена. Это значит, что для торговли керри трейд одной из валют будем использовать ее. Ну а высокодоходных валют на сегодня несколько. Самыми популярными, являются новозеландский доллар (NZD) и австралийский доллар (AUD).

Поэтому, валютными парами, которые целесообразнее всего использовать в керри трейд (carry trade) будут новозеландский доллар - японская иена NZD/JPY, и австралийский доллар - японская иена AUD/JPY.

Но не все так просто, как кажется на первый взгляд. Зная процентную ставку и посчитав доходность от открытой позиции на покупку, по одной из приведенных выше пар, вы увидите, что прибыль окажется незначительной.

Тут вторым важным фактором, который в десятки и даже сотни раз увеличит вашу керри трейд прибыль, будет кредитное плечо , предлагаемое вашим брокером. Учитывая, что сегодня данная характеристика может иметь величину 1:200, 1:500 и даже 1:1000, ваша прибыль увеличивается многократно! При этом, совсем не обязательно, чтобы валютная пара двигалась.

Как правило, в действительности, валютные пары не стоят на месте, и цены все время меняются, поэтому происходит прямой эффект от тех участников форекс, которые торгуют по стратегии carry trade. Перегоняя огромные суммы, из одной валюты в другую, они «разгоняют рынок» в нужном направлении, и к вашей прибыли от торговли на разнице процентных ставок, добавляется еще и прибыль от роста валютной пары.

Тренды на рынке форекс, которые появляются в результате такого разгона керри трейдерами очень хорошо видны в торговом терминале и имеют долгосрочное действие на рынок, от нескольких месяцев до нескольких лет. Пример одного такого тренда форекс по паре австралийский доллар японская иена AUD/USD мы привели ниже. С сентября 2012 года стали появляться слухи о том что Банк Австралии намерен повысить ставку рефинансирования в то время как Банк Японии напротив намеревался смягчать денежную политику. Цена за этот период прошла 1071 пункт только на ожиданиях.

Как рассчитать прибыль в торговле керри трейд

Формула расчета очень проста, и определяется как разница между процентными ставками купленной и проданной валюты, умноженная на размер контракта и деленная на число дней в году.

Для примера рассмотрим все ту же пару AUD/JPY, и расчитаем процентную прибыль в день для контракта в 100000 единиц при торговле carry trade:

• 100000 - это величина 1-го лота
• Процентная ставка по австралийскому доллару-2%
• Процентная ставка по японской иене-0.1%
• Прибыль = (0.02-0.001)х100000/365 = 5.2$

На первый взгляд может показаться, что это очень мало, но у нас есть еще такой параметр как величина лота, и если лот увеличить в несколько раз то получается неплохая пассивная прибыль. К тому же, рынок растет и помимо процентной прибыли, мы получаем еще и фактическую по открытой позиции на покупку валютной пары. А какие могут быть риски в торговле, используя керри трейд ? Торговля на финансовых рынках всегда связана с риском, о чем мы поговорим ниже.

Когда лучше не применять стратегию керри трейд

В 2008 году, когда мировая экономика вошла в активную фазу кризиса, многие трейдеры использующие стратегию керри трейд разорились. Как вы уже, наверное, догадались, стабильность данной стратегии определяет рост разницы процентной ставки между высокодоходной и низкодоходной валютами. Это вызывает переток капитала, и огромные денежные потоки, что в свою очередь «разгоняет» валютный рынок. Однако если ситуация в экономике усугубляется, многие Центробанки прибегают к такой экстренной мере, как понижение процентной ставки рефинансирования, и смягчение монетарной политики. Это сужает разницу в процентных ставках и доходность от торговли керри трейд резко падает. Далее происходит фиксация прибыли участниками рынка и перераспределение денежных потоков.

Именно такая ситуация и произошла в период с 2008 по 2010 годы. Стратегия сarry trade очень уязвима к таким периодам на финансовых рынках.

После каждого кризиса наступает восстановление экономики. В свою очередь, банки стараются вернуть доходность своих национальных валют к привычным уровням, и это время наиболее благоприятно для принятия решений по торговле на разнице процентных ставок. Этот период наиболее благоприятный, чтобы зарабатывать много и зарабатывать керри трейд долго.

Хорошим временем для торговли по этой стратегии так же считают конец финансового периода в Японии, когда денежные потоки увеличиваются из-за проведения итоговых расчетов между импортерами и экспортерами.

Еще одним периодом когда, несомненно, следует использовать керри трейд , является время ожидания рынком роста процентной ставки по валюте с максимальной доходностью, или снижение процентной ставки по валюте с минимальной доходностью. Что в свою очередь вызовет еще большую разницу процентных ставок, и активизирует участников рынка торгующих стратегией carry trade.

В заключение хотим отметить, что во всех этих случаях, для того, чтобы торговля данной стратегией приносила прибыль, нужно четко понимать в каком жизненном цикле тренда вы будете входить в рынок, иначе, если это будет в самом его завершении, использование керри трейд вас разорит.

Стратегия керри трейд (carry trade) — одна из самых популярных торговых Форекс стратегий. Она используется не только обычными трейдерами, но и большими хедж-фондами. Основной принцип стратегии керри трейд — это покупка валюты с высокой процентной ставкой и продажа валюты с низкой процентной ставкой. Такой расклад позволяет получать прибыль не только от колебаний котировок валютной пары, но и также от разницы в процентных ставках (свопах). Эта стратегия может применяться только при нормальных глобальных экономических условиях. Не используйте ее во время кризиса. Помните, что ваш Форекс брокер должен быть из таких, которые платят свопы, чтобы вы могли зарабатывать на разнице процентных ставок.

Особенности

• Долгосрочные прибыли.
• Два источника прибыли.
• Работает только при растущей мировой экономике.

Как торговать?

1. Выберите валютную пару с высоким положительным свопом (разницей в процентных ставках). AUD/JPY, NZD/JPY и GBP/JPY — хорошие исторические примеры таких пар.
2. Купите или продайте эту пару, в зависимости от того, в каком направлении своп — положительный.
3. Выберите скромный размер позиции, чтобы вы могли выдержать довольно серьезные незафиксированные потери.
4. Не устанавливайте стоп-лосс (одна из немногих Форекс стратегий, где не рекомендуется использовать стоп-лосс).
5. Ждите.
6. Когда вы будете чувствовать, что заработали достаточно, или будете ждать каких-то глобальных финансовых потрясений, закрывайте позицию.

Пример

График с примером изображает основанный на керри трейде долгосрочный рост GBP/JPY с конца 2000 по начало 2007. Фунт имел процентную ставку около 5% в этом периоде, тогда как иена имела практически нулевую ставку, что в результате давало разницу около 5%, умноженную на ваше кредитное плечо. То есть, с плечом 1:100 получалось около 3000% за весь период. За это же время пара GBP/JPY выросла на 9 300 пунктов. Как видите, потенциал прибыли просто поражает.

Проблема в том, что растущий тренд закончился очень быстро в 2007 и у трейдеров было очень мало времени, чтобы среагировать и закрыть позиции. Керри трейд может быть очень опасным, и вы должны быть очень осторожны, если решите его использовать.

Внимание!

Используйте эту стратегию на свой страх и риск. сайт не отвечает за убытки, которые могут быть понесены вами при использовании какой-либо стратегии, представленной на сайте. Не рекомендуется использовать данную стратегию на реальном счете, не испытав ее для начала на демо счете.

Вопросы

Если у вас есть предложения или вопросы по этой стратегии, вы всегда можете обсудить их на

Одним из довольно интересных способов заработка выступает на Форекс стратегия carry trade. Сам термин появился впервые в Соединенных Штатах и обозначал он взятие кредитных средств взаем под низкие процентные ставки с целью дальнейшего кредитования (вложения средств) под значительно большие проценты прибыли. Попросту говоря, использующий эту стратегию инвестор брал, к примеру, 10 тыс.$ под 2% годовые обязательства, а затем сам кредитовал (клал на депозит) под 5%. Таким образом, через год у него накапливалось 500$ прибыли, из которых он должен был отдать своему кредитору только 200$, оставляя себе 300$ чистого дохода! Конечно, найти возможность взятия дешевого кредита, чтобы потом самому безопасно инвестировать и хорошо заработать - это было не так то просто сделать. Но, потом популярность приобрел Форекс и стратегия carry trade обрела свое второе рождение.

Пик популярности

С началом 21 века создались торговые условия, которые позволяли инвесторам без особого труда приумножать свои большие капиталы. Ситуация была абсолютно беспроигрышной, а способствовала тому, что керри трейд буквально стал основной стратегией обогащения, ситуация с японской валютой. Дело в том, что йену выдавали под мизерный процент, поскольку процентные ставки, устанавливаемые национальным банком Страны восходящего солнца, колебались в районе нулевой отметки. По наблюдениям экспертов в период 2001-2007 года общая оборачиваемость средств, применяемых в рамках стратегии carry trade, на Форекс превысила отметки в 1,1 трлн USD!

Наиболее идеальные условия для этой весьма интересной, перспективной и относительно безопасной стратегии сложились в период 2003-2007 годов, так как в этот момент очень удачным образом сгруппировались основные торговые составляющие: величина процентных ставок, допустимые размеры рисков, потенциальные прибыли и тому подобное.

Наиболее безопасной стратегией керри Forex проявляет себя в те моменты, когда рынки движутся спокойно и на них не происходит больших потрясений. Это позволяет применять и другие ленивые торговые системы без страха, что неожиданное событие приведет к ощутимым потерям. То есть, у инвесторов всегда должно быть время, чтобы среагировать на изменяющиеся условия и успеть взять свою прибыль. Если же рынки начинает «температурить», как выражаются трейдеры, то инвесторам приходить срочно удалять все размещенные в соответствии с правилами стратегии керри трейд ордера, а это часто наносит крайне серьезный удар по глобальной действующей экономике.

Суть стратегии керри трейд

Главная идея заключается в том, чтобы использовать разные процентные ставки по отдельным валютам для получения положительного свопа. Чтобы понять, как функционирует эта стратегия и в каком случае стоит применять керри трейдинг, можно рассмотреть ситуацию с 2003 по 2007, когда, как уже было сказано выше, наблюдался пик популярности подобного инвестирования, чему поспособствовала валюта Японии. Принцип действия был весьма прост. Трейдеры осуществляли заем в йенах по незначительные проценты, а сами вкладывали эти средства в самые разные торговые инструменты. Ассортимент возможных вариантов был очень большим, приобреталось с целью дальнейшей наживы буквально все:

• высоко прибыльные валюты;
• недвижимость;
• активы динамично развивающихся государств;
• вкладывались деньги в субстандартную ипотеку и так далее.

Используя высокое плечо при керри трейде, различные хедж фонды буквально делали миллионы «на ровном месте». Правда, этот способ был самым рискованным, поскольку потенциал прибыли рос на фоне значительного увеличения рисков, что может повлечь за собой серьезные последствия.

Однако развитие керри трейда в глобальных масштабах привело к увеличению дисбаланса. С одной стороны, йена сильно упала, так как спрос на нее был чрезвычайно низким. С другой стороны, разные торговые инструменты (даже очень рискованные) постоянно росли, поскольку существовало огромное число желающих покупать их. Соответственно, постепенное, но весьма ощутимое подорожание ряда активов привело к нарушению торгового баланса и стало причиной серьезного экономического кризиса.

Первой ощутимый удар получила экономика США, доллар которой пользовался наравне с евро большим спросом, в то время как внутри страны ситуация стала значительно ухудшаться и первой весточкой надвигающейся беды стало значительное замедление ситуации с рыночной недвижимостью в Соединенных Штатах, где произошел настоящий крах. Ниже приведены несколько простых примеров, которые позволяют понять, как функционирует стратегия керри трейд, когда все хорошо и когда не очень.

Начальные условия

Допустим, солидный инвестор или хедж-фонд берет кредит йенах, у которой были наименьшие процентные ставки (0,5%), на сумму 150 млн. На тот момент стоимость одного доллара составляла 115 йен. Значит, инвестор приобретал долларов США на сумму 1 305 000$. Эти деньги выступали в роли залоговой суммы в сделке по приобретению долговых обязательств США, размер выплаты по которым составлял на тот момент 15%. То есть, общая сумма закупки облигаций составляла 13 050 000$ (1,305 млн - это залог, а остальная сумма 11,745 млн $ берутся под кредитный процент в 5%).

Рост актива

В первой ситуации будет рассмотрен благоприятный для инвестора результат. К примеру, через год йена еще упала, что совершенно закономерно, так как стратегия carry trade начинает применяться большим количеством людей и доллар уже можно купить за 120. При этом облигации выросли в цене на 20%.

Трейдер, продав имеющиеся у него активы, получит 1957500+15515000=17472500. Затем из этой суммы необходимо вычесть обязательные траты, куда входит 11,745 млн и 5%, которые будут на них рассчитаны. Кроме того, нужно оплатить 0,5% по взятой в кредит йене.

Значит, инвестор должен отдать 12332250 (11,745+5% годовых)+150750000 (йены с процентами)=12332250+1256250=13588500.

Таким образом, размер чистой прибыли инвестора составил 3884000$. То есть, доход в процентах составляет около 300%.

Падение актива

В другой ситуации вместо ожидаемого роста произошло падение основного приобретаемого актива и подорожание йены. К примеру, курс за 1$ составил только 100 йен, а общая прибыльность покупаемых облигаций снизилась на 20%.

Таким образом, размер общего дохода составит только 1957500+10440000=12397500. При этом обязательные расходы уже значительно возрастут по сравнению с предыдущим примером и составят 12332250+150750000=12332250+1507500=13839750.

Соответственно, инвестор получил в итоге убытка на 1442250. Соответственно, общая доходность мероприятия оказалась отрицательной и составила бы минус 100%.

Строго говоря, трейдер не ходил сам брать кредит и не нес куда-то деньги. Все это образные выражения. Благодаря Форекс, достаточно было просто купить пару USD/JPY, чтобы получать каждые сутки положительный своп и в итоге хорошо заработать.

К чему привела популярность керри трейда

Популяризация керри-трейд и огромные денежные массы, которые объединила эта стратегия вызвала опасение многих инвесторов во второй половине 2006 года, но на тот момент первые предупреждения серьезных последствий были проигнорированы. Ситуация всех устраивала и никто просто не хотел открывать глаза на то, что в итоге за подобный дисбаланс кому-то придется все же заплатить.

Именно на этой основе разразился экономический кризис США 2007 года, после чего керри трейдинг перестал быть таким популярным, но все же применяется и сегодняшними трейдерами для получения хороших прибылей. Проблема началась с того, что возникла кризисная ситуация на рынке недвижимости и курс американского доллара пошатнулся. На этом фоне доллар стали активнее продавать, что снижало прибыльность carry trade и делало эту стратегию потенциально опасной. Та же ситуация была замечена и в других активах, многие из которых зависимы от доллара, да и государства стали опускать процентную ставку, чтобы стимулировать собственную экономику.

Читайте также:

Подобное положение дел вызвало панику среди инвесторов, которые начинали скидывать с рук имеющиеся активы и покупать йену, чтобы вернуть кредитные средства. Вследствие этих событий и так ослабленное положение доллара стало совсем печальным, в то время как йена выросла в значительной мере. Огромное число сделок по carry trade были закрыты принудительно, вследствие наступления стоп аута.

Помимо доллара пострадал и евро, который также активно скупался инвесторами за йену. Если обратиться к цифрам, то японская валюта укрепилась против доллара США к началу 2009 года на 20%!!! Но ее рост по отношению к евро был еще более удивительным и составил почти 30%!!!

Кто теряет на керри трейдинге

Таким образом, главный недостаток применения Форекс стратегии carry trade в глобальных масштабах состоит в том, что она провоцирует сильное подорожание валюты развивающейся страны. Это напрямую влияет на состояние экономики и баланс мировой торговли.

К 2008 году сложилось крайне неудачное сочетание спада в мировой экономике, снижения доверия потребителей и деловых людей, чем был спровоцирован серьезный кризис, прежде всего, для Соединенных Штатов Америки. Ситуацию усугубила паника среди инвесторов, которые начали активно продавать доллар. Убытки инвесторов привели многих из них к банкротству, вследствие чего банки, выдававшие кредиты, не смогли вернуть свои активы, а это самым негативным образом отразилось на их положении. В целом, как гласит статистика, всего по состоянию на 2008 год было списано около 1 трлн USD. Это были задолженности по долговым бумагам ипотечного рынка США.

Многие ошибочно думают, что пострадала только США. На самом деле сложившаяся ситуация привела к тому, что многие инвесторы совсем разуверились во вложении денег в мировую экономику и перешли к более консервативным методам защиты и приумножения своего капитала. Все это вызвало серьезные нарушения в привычной схеме движения денежных потоков. С отдельной проблемой столкнулись и страны экспортеры, чьи валюты привлекали инвесторов, использующих стратегию керри трейд. Дело в том, что рост валюты вызвал повышение цен для основных импортеров на закупаемую у таких стран продукцию, сырье и так далее, а это спровоцировало серьезное снижение реализуемых товаров.

Итог

Таким образом, современные трейдеры могут использовать керри трейд, но при этом они должны помнить о возможных рисках, поэтому следует использовать небольшое кредитное плечо, большие суммы, чтобы ощутимо заработать, а, кроме того, важно постоянно отслеживать курс монетарной политики для выбранных активов, не забывая о том, что эта стратегия может привести и к убыткам в случае резких изменений стоимости финансовых инструментов.