Анализ товарных запасов и оборачиваемости товаров. Оборачиваемость товара

Все, что лежит на складе ресторана или движется по направлению к нему, – это оборотный актив. Но это и замороженные средства, возврат которых собственник бизнеса с нетерпением ожидает. Чтобы понять, как надолго "вынимаются" деньги из оборота и вкладываются в запасы, проводят анализ оборачиваемости товарных запасов.

Если товар есть, то это, безусловно, хорошо, но только до тех пор, пока его не становится слишком много. Склад полон товаров –платятся с запасов налоги, но продается он слишком медленно. Тогда говорят – оборачиваемость товара низкая. Но если она очень высокая, то это значит, что товар продается быстро, слишком быстро. Тогда гость, придя в ресторан, рискует не отведать выбранного блюда. Ответ в умении анализировать и планировать оборачиваемость товарных запасов.

Общие понятия

ТОВАР – продукция, которая продается и покупается; она – часть товарно-материальных запасов. Товаром может являться и услуга, если за нее платят деньги гости ресторана (доставка, упаковка, хранение ценностей и т. д.).

ТОВАРНО-МАТЕРИАЛЬНЫЕ ЗАПАСЫ – это перечень активов (товаров, услуг) компании, пригодных для продажи. В ресторане товарно-материальными запасами являются не только продукты, лежащие на складах, но и блюда, имеющиеся в наличии, хозяйственные принадлежности, а также посуда и скатерти, если вы сдаете их в аренду, – все, что подлежит продаже.

Если мы говорим о ТОВАРНОМ ЗАПАСЕ, то таковым считается товар в пути, товар на складе и товар, находящийся в дебиторской задолженности (поскольку право собственности на него остается до тех пор, пока он не оплачен покупателем, и теоретически товар можно вернуть на склад ресторана для последующей продажи).

НО!: для расчета оборачиваемости товар в пути и товар в дебиторской задолженности не учитывают –важен только товар, присутствующий на складе.

СРЕДНИЙ ТОВАРНЫЙ ЗАПАС (ТЗср) – величина, которая, собственно, требуется для анализа. ТЗср за период рассчитывается по формуле 1.

ТЗср"= , где (1)

ТЗ 1 , ТЗ 2 , … ТЗ n – величина товарного запаса на отдельные даты анализируемого периода (в руб, долл. и т.п.);

n – количество дат в периоде.

Пример

Расчет среднего товарного запаса (ТЗср) за год для кофейни, приведен в табл. 1. Средний ТЗ за 12 месяцев составит 51 066 рублей.

ТАБЛИЦА 1 – Расчет среднего товарного запаса

Также существует упрощенная формула расчета средних остатков:

ТЗср" = (остатки на начало периода + остатки на конец периода)/2 (2)

В вышеприведенном примере ТЗср" будет равен (45 880 + 53 878)/2 = 49 879 рублей. Однако при подсчете оборачиваемости все же лучше пользоваться первой формулой (ее еще называют средней хронологической моментного ряда) – она точнее.

ТОВАРООБОРОТ (Т) – объем продажи товаров и оказания услуг в денежном выражении за определенный период времени. Товарооборот рассчитывается в закупочных ценах или ценах себестоимости. Например: "Товарооборот ресторана за декабрь составил 40 000 рублей". Это означает, что в декабре было продано товаров на 39 000 рублей и еще оказано услуг по доставке товаров на дом на 1000 рублей.

где Об дн – оборачиваемость в днях, дни

ТЗ ср – средний товарный запас за период, штуки

Q– количество дней в периоде, дни

Расчеты показали, что показатель оборачиваемости в днях уменьшился в 2013 году по сравнению с 2012. Это говорит об ускорении оборачиваемости товарной позиции «подушка «Стандарт»» на 3 дня. Ускорение оборачиваемости отражает положительную динамику.

Оборачиваемость в разах говорит, сколько раз за период товар «обернулся», продался. Вычисляется по формуле (9):

(9)

где Об раз - , раз

ТО – товарооборот за период, штуки

ТЗ ср – средний товарный запас за период, штуки

12-13 раз в год – это то же самое, что 28-31 дней оборачиваемости, поэтому принципиальной разницы в методе подсчета нет. Выводы можно будет сделать те же самые. Но, на мой взгляд, подсчет оборачиваемости в днях удобнее, так как более четко можно проследить динамику ускорения или замедления оборачиваемости.

Стоит обратить внимание при анализе полученных данных и на кредитную линию на этот товар, то есть через какое время нам необходимо за него расплатиться. Поставщик «BELASHOFF» в контракте прописал следующий порядок расчета:

20% предоплата

80% не позднее 20 календарных дней с момента поставки

Это означает, что товар обернуться не успеет, деньги за не него ещё не будут получены, и предприятие будет вынуждено воспользоваться заемными средствами.

Для эффективной деятельности оборачиваемость в днях не должна превышать срок кредита.

Таблица 8 - Сравнительные данные по марже и оборачиваемости

Успешное ведение коммерческой деятельности любой направленности требует от руководства постоянно проводить анализ базовых экономических показателей. Одним из них является оборачиваемость запасов . Данный показатель в динамике позволяет определить эффективность использования сырья и материалов в организации.

Что представляет собой оборачиваемость запасов в днях

Оборачиваемость запасов в днях показывает временной промежуток, в течение которого сырье (запасы) компании проходят полный оборот. Значение данного показателя используется не только аналитическими службами, но и отделом логистики, определяющим потребность организации в сырье, а также составляющим схемы движения запасов между подразделениями компании.

Для чего организации может потребоваться исчисление такого показателя, как оборачиваемость запасов в днях? В первую очередь, период оборачиваемости запасов предназначается для построения системы прогнозов остатков запасов на складах. В этом случае организации мало знать, насколько быстро оборачивается сырье. Для прогнозирования нужна информация о том, сколько длится весь цикл. Именно для этой цели производят исчисление оборачиваемости запасов в днях (формула расчета ниже).

Расчет оборачиваемости запасов в днях: формула

Для того чтобы определить, как посчитать оборачиваемость запасов в днях, в первую очередь следует произвести исчисление коэффициента оборачиваемости , наглядно отражающего оборачиваемость сырья в разах, то есть число совершаемых оборотов в течение конкретного временного интервала. Значение коэффициента оборачиваемости определяется на основании формулы:

• К об-ти = Выручка или Себестоимость / Средний объем запасов

Компания вправе самостоятельно определить, какой из показателей принимать за основу, себестоимость или выручку.

Определить значение среднего объема запасов можно следующим образом:

• Средний объем запасов = (Сумма запасов на начало периода + Сумма запасов на конец периода) / 2.

Рассчитав коэффициент оборачиваемости запасов, можно определить оборачиваемость запасов в днях.

• Формула: Оборачиваемость в днях = Временной интервал в днях / К об-ти.

В качестве показателя временного интервала в большинстве случаев принимается 365 календарных дней.

Значение показателя оборачиваемости запасов

Законодательством не установлено нормативного значения оборачиваемости запасов в днях. Компаниям следует самостоятельно определить оптимальную продолжительность движения ТМЦ. Для того чтобы исчислить значение показателя, которое будет максимально соответствовать виду осуществляемой деятельности и экономической обстановке в организации, специалисты рекомендуют анализировать оборачиваемость запасов за несколько временных интервалов одновременно.

Сравнивая величину периода оборачиваемости запасов в динамике, важно отметить, что чем выше величина данного показателя, то есть длиннее полный цикл, тем больше остатков товара на складах и, как следствие, ниже оборачиваемость запасов. В том случае, когда оборачиваемость в днях невысокая и полный оборот запасы осуществляют за небольшой промежуток времени, сырье в компании используется с высокой результативностью и отдачей.

Тщательный анализ показателей оборачиваемости позволяет досконально изучить рациональность использования того или иного сырья, а также на основе аналитических мероприятий разработать и утвердить программу контроля над движением запасов в организации.

Коэффициент оборачиваемости запасов — это коэффициент эффективности, который показывает, насколько эффективно осуществляется инвентаризация путем сравнения стоимости товаров, проданных со средними количеством товарных запасов за определенный период. Другими словами, он измеряет, сколько раз компания продала в течение года.

Это соотношение важно, потому что общий оборот зависит от двух основных компонентов деятельности. Первый компонент — покупка акций . Если у компании имеются большие объемы запасов, приобретенных в течение года, то ей придется продать большее количество товаров для улучшения своего оборота. Если компания не может продать большее количество запасов, она понесет затраты на хранение и прочие расходы.

Вторая составляющая — это продажи . Продажи должны соответствовать закупке инвентаря, в противном случае инвентаризация не будет эффективной. Вот почему отделы закупок и продаж должны тесно взаимодействовать друг с другом.

Определение

Оборачиваемость запасов представляет значение, которое определяет, во сколько раз запасы компании продаются и заменяются в течение определенного периода времени. Чтобы узнать, сколько дней нужно для продажи оборудования, необходимо объем продаж поделить на среднее значение инвентаря.

Коэффициенты оборачиваемости запасов зависят от компании, а также отраслей развития . Низкорентабельные отрасли, как правило, имеют более высокие коэффициенты оборачиваемости запасов, поскольку происходит компенсация снижения прибылей при прогнозах высоких продаж.

По всем этим причинам, сравнение коэффициентов оборачиваемости запасов, как правило, наиболее приемлемо среди фирм в рамках одной отрасли, и определение «высокий» или «низкий» коэффициент должны быть сделаны именно в этом контексте.

Оборачиваемость запасов измеряет, насколько быстро компания продает продукцию и, как правило, сравнивает данный показатель со среднеотраслевыми значениями. Низкий оборот предполагает слабые продажи и, следовательно, избыточность запасов. Высокий коэффициент предполагает сильные продажи и/или большие скидки.

Скорость, с которой компания может продать — это основной показатель эффективности бизнеса. Он является также одним из компонентов расчета рентабельность активов. Как таковой, высокий оборот ничего не значит, если компания не является получение прибыли от каждой продажи.

Расчет и формула

Формула для расчета оборачиваемости товарных запасов следующая:

Kоб.з. = ТС / Мc.r., где

Kоб.з. – коэффициент оборачиваемости запасов, ТС – себестоимость реализованной продукции, Мc.r. – среднегодовая стоимость запасов.

Оборачиваемость запасов рассчитывается как объем продаж, поделенный на средний инвентарь. Средние запасы рассчитываются как:

(количество на начало инвентаризации + конечные запасы) / 2

Аналитики делят количество средних запасов вместо проданного инвентаря для большей точности при расчете оборачиваемости, так как продажи включают наценку за стоимость.

В рамках бухгалтерского учета данный коэффициент рассчитывается следующим образом:

Коб.з. = строка 2110 / среднее значение строки 1210

В целом, низкие показатели оборачиваемости запасов указывают на то, что компания имеет слишком много запасов, что может свидетельствовать о плохом управлении или низких продажах. Избыток запасов связывает денежные средства компании и делает компанию уязвимой в случае падения цен на рынке. И наоборот, высокие показатели оборачиваемости запасов могут свидетельствовать о больших продажах и вовремя проведенной инвентаризации.

Высокая оборачиваемость товарных запасов также означает, что компания быстро пополняет резервы денежных средств. Исключительно высокая оборачиваемость товарных запасов может свидетельствовать о том, что компания часто делает неэффективные закупки и, следовательно, теряет часть продаж.

Важно понимать, что сроки закупки инвентаря, особенно того, который сделан в рамках подготовки к специальным акциям, может несколько изменить оборачиваемость.

Различные методы бухгалтерского учета также влияют на коэффициент оборачиваемости запасов. В периоды роста цен, с использованием метода ЛИФО, оборачиваемость указывает на более высокую себестоимость реализованной продукции и низкие запасы, чем с помощью .

Кроме того, компании, использующие метод ЛИФО, также имеют больше запасов , чем ФИФО компаний. Метод ЛИФО увеличивает себестоимость продукции, что уменьшает прибыль и, в свою очередь, снижает налоговые обязательства. Стоимость проданных товаров отражается на доходах.

Средний товарный запас можно определить следующим образом :

ТЗср. = (ТЗ1 + ТЗ2 + … + ТЗn) / n-1, где

ТЗn — величина товарного запаса на отдельные даты анализируемого периода (рубли, доллары и т.д.), n — количество дат в периоде.

Оборачиваемость в днях :

Обдн = (ТЗср * Кол-во дней) / Т, где

ТЗср — средний товарный запас, Т — товарооборот за данный период или объем продаж.

Оборачиваемость в разах определяется с помощью следующих формул :

Образ = Кол-во дней / Обдней

Образ = Товарооборот (Т) / Средний товарный запас (ТЗср)

Уровень запасов продукции :

Уз = (Товарный запас на конец анализируемого периода (ТЗ) * Кол-во дней (Д)) / Товарооборот за период

Норма оборачиваемости — это ожидаемое количество оборотов товара за определенный промежуток времени. Определяется следующим образом:

Норма оборачиваемости = 12 / (f * (OF + 0,2 *L)), где

OF — средняя частота заказа в месяц, L — средний период доставки в месяцах, f — коэффициент, обобщающий действие прочих факторов, которые могут повлиять на товарооборот.

Анализ

Оборачиваемость запасов — это показатель того, насколько эффективно компания может контролировать реализацию своего товара.

падает , то

1. Возможен рост суммы используемых активов.
2. Возможно падение объема продаж.

Если коэффициент оборачиваемости растет , то

1. Капитал оборачивается быстрее, каждая единица товарных запасов продукции приносит больше прибыли.
2. Он может быть искусственно завышен при переходе на использование арендованный ОС.

Чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации.

Вебинар по определению оборачиваемости представлен ниже.

Оборот производственных запасов характеризует скорость движения материальных ценностей и их пополнения. Чем быстрее оборот капитала, помещенного в запасы, тем меньше требуется капитала для данного объема хозяйственных операций.

Оборачиваемость производственных запасов в отраслях промышленности весьма существенно различается. В отраслях с длительным операционным циклом формирование запасов требует более крупных капиталов.

Сроки оборота производственных запасов предприятий одной и той же отрасли, как правило, характеризуют, насколько успешно используется ими капитал. Как было выяснено ранее, накапливание запасов связано с весьма значительным дополнительным оттоком денежных средств, что делает необходимой оценку возможности и целесообразности сокращения срока хранения материальных ценностей.

Уровень запасов определяется объемом реализации, характером производства, природой запасов (возможностью их хранения), возможностью перебоев в снабжении и затратами по приобретению запасов (возможной экономией от закупок большего объема) и др.

Уровень незавершенного производства зависит от характера производства, отраслевых особенностей, способа оценки.

Основным фактором, который необходимо учитывать при анализе уровня запасов готовой продукции, является прогноз объема продаж. В свою очередь прогнозирование объема продаж требует корректного предвидения потребностей покупателей. Поэтому одно из преймуществ длительных экономических связей связано с возможностью координации производства продукции с планами закупок покупателей.

Оценка оборачиваемости товарно-материальных запасов проводится по каждому их виду (производственные запасы, готовая продукция, товары и т. д.). В параграфе 3.1 отмечалось, что для оценки скорости оборота запасов упрощенным способом (по данным отчетности) используется формула

Оборачиваемость запасов = Себестоимость реализованной продукции / Средняя величина запасов

Средняя величина запасов = Остатки запасов на начало года + Остатки запасов на конец года / 2

Более точный расчет среднего объема товарно-материальных запасов основан на данных о ежемесячных остатках материалов.

Срок хранения запасов определяется по формуле
Срок хранения запасов = Длительность анализируемого периода * Средняя величина запасов / Себестоимость реализованной продукции

Для более точного расчета длительности хранения запасов используются формулы
Тхранения производственных запасов = Опз. * Длительность анализируемого периода / Стоимость потребленных запасов

Тхранения готовой продукции = Опз * Длительность анализируемого периода / Производственная себестоимость отгруженной (реализованной) продукции

Анализ состояния и динамики оборачиваемости запасов на предприятии представлен в табл. 3.22.

Данные табл. 3.22 подтверждают сделанные ранее выводы относительно общего замедления оборачиваемости оборотных активов. Это хорошо видно на примере оборачиваемости производственных запасов, срок хранения которых на предприятии по сравнению с прошлым годом вырос на 5,5 дня, что говорит о накоплении запасов на предприятии.

Подобная ситуация становится все более распространенной в условиях разрыва хозяйственных связей и инфляции. Падение покупательной способности денег заставляет предприятия вкладывать временно свободные средства в запасы материалов. Кроме того, накопление запасов часто является вынужденной мерой снижения риска непоставки (недопоставки) сырья и материалов, необходимых для производственного процесса предприятия. Отметим в этой связи, что предприятие, ориентирующееся на одного основного поставщика, находится в более уязвимом положении, чем предприятия, строящие свою деятельность на договорах с несколькими поставщиками.

Вместе с тем следует иметь в виду и то, что политика накопления запасов товарно-материальных ценностей неизбежно ведет к дополнительному оттоку денежных средств вследствие:
увеличения затрат, возникающих в связи с владением запасами (аренда складских помещений и их содержание, расходы по перемещению запасов, страхование имущества и др.);
увеличения затрат, связанных с риском потерь из-за устаревания и порчи, а также хищений и бесконтрольного использования товарно-материальных ценностей (общеизвестно: чем больше объем и срок хранения имущества, тем сложнее осуществлять контроль за его сохранностью);
увеличения сумм уплачиваемых налогов. В условиях инфляции фактическая себестоимость израсходованных производственных запасов (суммы их списания на себестоимость) существенно ниже их текущей рыночной стоимости. В результате величина прибыли оказывается "раздутой", но именно с нее будет рассчитан причитающийся к уплате налог. Аналогичная картина и с налогом на добавленную стоимость. То, что с увеличением объема запасов растет величина налога на имущество, наверное, не требует пояснений;
отвлечения средств из оборота, их "омертвления". Чрезмерные запасы прекращают движение капитала, нарушают финансовую стабильность деятельности, заставляя руководство предприятия в срочном порядке изыскивать необходимые для текущей деятельности денежные средства (как правило, дорогостоящие). Поэтому не без основания чрезмерные запасы товарно-материальных ценностей называют "кладбищем бизнеса".

Эти и другие негативные последствия политики накапливания запасов нередко полностью перекрывают положительный эффект от экономии за счет более ранних закупок.

Значительный отток денежных средств, связанный с расходами на формирование и хранение запасов, делает необходимым поиск путей их сокращения. При этом, разумеется, речь не идет о сведении величины расходов по созданию и содержанию запасов товарно-материальных ценностей к минимуму. Такое решение, скорее всего, оказалось бы неэффективным и привело бы к росту потерь другого рода (например, от порчи и бесконтрольного использования товарно-материальных ценностей). Задача состоит в том, чтобы найти "золотую середину" между чрезмерно большими запасами, способными вызвать финансовые затруднения (нехватка денежных средств), и чрезмерно малыми запасами, опасными для стабильности производства. Такая задача не может быть решена в условиях стихийного формирования запасов - необходима налаженная система контроля и анализа состояния запасов.

В теории и практике управления запасами выделяют следующие основные признаки неудовлетворительной системы контроля ресурсов:
тенденция к постоянному росту длительности хранения запасов; непрерывный рост запасов, заметно опережающий динамику увеличения объема реализуемой продукции;
частые простои оборудования из-за отсутствия материалов; нехватка складских помещений;
периодический отказ от срочных заказов из-за недостатка (отсутствия) запасов товарно-материальных ценностей;
большие суммы списаний из-за наличия устарелых (залежалых), медленно оборачивающихся запасов;
значительные объемы списаний запасов вследствие их порчи и хищений.
Основные цели контроля и анализа состояния запасов: обеспечение и поддержание ликвидности и текущей платежеспособности;
сокращение издержек производства путем снижения затрат на создание и хранение запасов; уменьшение потерь рабочего времени и простоев оборудования из-за нехватки сырья и материалов; предотвращение порчи, хищений и бесконтрольного использования материальных ценностей.

Достижение поставленных целей предполагает выполнение следующей учетно-аналитической работы.
1. Оценка рациональности структуры запасов, позволяющая выявить ресурсы, объем которых явно избыточен, и ресурсы, приобретение которых нужно ускорить. Это позволит избежать излишних вложений капитала в материалы, потребность в которых сокращается или не может быть определена. Не менее важно при оценке рациональности структуры запасов установить объем и состав испорченных и неходовых материалов. Таким образом обеспечивается поддержание производственных запасов в наиболее ликвидном состоянии и сокращение средств, иммобилизованных в запасы.
2. Определение сроков и объемов закупок материальных ценностей. Это одна из самых важных и сложных для современных условий функционирования российских предприятий задач анализа состояния запасов.

Несмотря на неоднозначность принимаемых решений для каждого конкретного предприятия, общим является подход к определению объема закупок, позволяющий учитывать:
средний объем потребления материалов в течение операционного цикла (обычно определяется на основании результатов анализа потребления материальных ресурсов в прошедших периодах и объема производства в условиях предполагаемого сбыта);
дополнительное количество (страховой запас) ресурсов для возмещения непредвиденных расходов материалов (например, в случае срочного заказа) или увеличения периода, требуемого для формирования необходимых запасов.

3. Выборочное регулирование запасов материальных ценностей, предполагающее, что внимание нужно акцентировать на дорогостоящих материалах или материалах, имеющих высокую потребительную привлекательность. В зарубежной практике широкое распространение получил так называемый ABC-метод, приемы которого могут быть применены и на российских предприятиях. Основная идея метода ABC - оценить каждый вид материалов с точки зрения их значения. Имеются в виду: степень использования материала за конкретный период; время, необходимое для пополнения запасов этого материала, и затраты (потери), связанные с его отсутствием на складе; возможность замены, а также потери от замены.

Небольшая доля (обычно до 20 %) данных материальных ресурсов в общем объеме материальных ценностей, хранящихся на складе, определяет основную сумму оттока денежных средств при формировании запасов (около 80 %). Такие материалы рассматриваются как ресурсы группы А. Материалы группы В относятся к второстепенным; они менее дорогостоящи, чем материалы группы А, но превосходят их по количеству наименований. Материалы группы С считаются относительно маловажными - это наименее дорогостоящие и наиболее многочисленные материальные ценности. Их приобретение и содержание сопровождаются незначительным (в сравнении с общей суммой) оттоком денежных средств. Обычно затраты на хранение таких запасов меньше, чем расходы по обеспечению жесткого контроля за заказанными партиями, страховыми (резервными) запасами и остатками на складе.

Материальные ресурсы делятся на перечисленные группы в зависимости от конкретных условий производства. Принципиально здесь то, что наиболее тщательно контролируются материалы группы А. Особое внимание при этом уделяют: расчету потребности в них; календарному планированию формирования запасов и их использования; обоснованию величины страховых запасов; инвентаризации.

Другим полезным в современных условиях массовых хищений методом контроля за состоянием запасов материальных ценностей может стать их деление на "липкие", т. е. дефицитные или дорогостоящие (например, драгоценные металлы, спирт, наркотические средства), к которым применяются особые условия хранения и дополнительные приемы контроля за их движением, и "нелипкие", для которых допускаются хранение навалом, несанкционированное использование и "котловой" учет.

4. Расчет показателей оборачиваемости основных групп запасов и их сравнение с аналогичными показателями прошедших периодов, чтобы установить соответствие наличия запасов текущим потребностям предприятия. Для этого рассчитывают оборачиваемость материалов, учитываемых на различных субсчетах ("Сырье и материалы", "Покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, конструкции и детали", "Топливо", "Тара и тарные материалы", "Запасные части" и др.), а затем общую оборачиваемость материалов путем определения средневзвешенной величины.

Расчет оборачиваемости по видам материальных ценностей представлен в табл. 3.23.

Как видим, наибольший срок хранения имеют прочие материалы (около 120 дней). Вместе с тем надо полагать, что основные возможности сокращения оттока денежных средств в связи с созданием производственных запасов заключены не здесь. Учитывая, что удельный вес материала составляет менее 3 % себестоимости израсходованных материалов, можно предположить, что он будет отнесен к группе С.

Как уже отмечалось, детальному анализу необходимо подвергнуть состояние и движение материальных ценностей, создание запасов которых вызывает основной отток денежных средств, т. е. ресурсов группы А. Вполне возможно, что на анализируемом предприятии к данной группе будут отнесены ресурсы, учитываемые по статье "Сырье и материалы". Целесообразность создания запасов сырья и материалов, соответствующих объему их 2-месячного потребления (54,4 дня), необходимо оценить исходя из конкретных условий деятельности предприятия.

Система показателей, используемых для анализа оборачиваемости оборотных средств предприятия, приведена в приложении 4.

При анализе оборачиваемости оборотных средств необходимо обратить внимание на следующее:
длительность операционного цикла предприятия и его составляющие; основные причины изменения длительности операционного цикла; соотношение длительности операционного цикла и периода погашения кредиторской задолженности;
причины расхождения финансового результата и изменения денежных средств;
основные факторы оттока денежных средств;
скорость оборота дебиторской задолженности;
обоснованность сложившегося срока хранения товарно-материальных
ценностей.